金融教育研究所 since 2013

講演などの質疑応答で、次のような質問をいただきます。

「既存の課税される証券口座から非課税のNISAにお金を移すべき？」

「そんなことしたら、税金分減っちゃうんじゃないの？」

個人的な結論から言いますと

「5年とかそれ以上、長期保有し続けられるのなら、既存の課税される証券口座から、NISAに、その年入れる分だけ売却します。

もちろん、課税されるので、利益に対しておよそ20％税金が引かれます。

でも、です。

それでもその後、5年やそれ以上、その投資対象がNISA口座内で増え、大きくなるとします。

その場合、計算上は、その方がたとえ最初に課税されたとしても、NISA口座で長期保有したほうがお金が大きくなると考えられます。」

もちろん、これは計算上のお話です。

でも、経済学では、お金の話は数値で答えが出ます。

そのため、「どっちがいい？　（大きくなると考えられる？）」

という質問には、割と答えが出しやすいと思います。

ただ、ここに『人の心（主に不安・損失回避性）』が入ると、異なってきますが（笑）。