アクティブ投資信託はおすすめ? ランキングなど見なくてもいい?

アクティブ投資信託はおすすめできない

こんにちは。

広島のファイナンシャルプランナー、金融教育研究所の佐々木裕平です。

本日は「アクティブ投資信託」について少し考えてみたいと思います。

 

アクティブ投資信託とは

アクティブ投資信託とは、目標となる市場平均を超えることを目的として、運用の専門家が運用する投資信託と呼ばれる金融商品です。

しかし結論を先にいうと、このアクティブ投資信託はおすすめできません

それは個人的におすすめできないという理由ではありません。

金融経済学の現代ポートフォリオ理論から考えた場合に、おすすめできないのです。

なぜでしょうか。

 

現代ポートフォリオ理論のCAPM(キャップエム)では、マーケット・ポートフォリオがいいことになる

現代ポートフォリオ理論から考えてみると、一番最適な投資機会集合体はマーケット・ポートフォリオだよねー。

ということになります。

ノーベル経済学賞受賞者もりもりの理論でそうなっているのです。

そのため、世界中の多くの年金機構ではアクティブ投資信託自体の運用が少数派です。

少なくとも理論が分かっている人はあまり積極的には手を出さないのではないでしょうか。

まあ、何か思惑があるのなら別かもしれませんが・・・。

 

アクティブ投資信託のランキングなんて見なくてもいい

これは資産形成全般に言えることですが、ランキングは見なくても構いません。

というか、見たらいけません。

資産形成では過去を見ても未来が予測できないからです。

ランダム・ウォーカーなのですね。

 

資産形成を合理的にするには金融知識が少しだけ必要です。

そしてその少しの差が、一生では大きな差になるのではないでしょうか。

それではまた。

関連記事

  1. 中古住宅 不動産投資 売却 

    不動産投資を失敗例から考える 【新築VS中古VS賃貸】

  2. FXや株式投資で出てくるダウ理論とは? 極めれば勝てるのか?…

  3. 金融危機の起こった2008年には、どのくらい株価が下がった?…

  4. ETFの銘柄一覧を日本銀行の周辺に行ったついでに手に入れよう…

  5. 不動産の計算実質収入を【還元利回り】で割ると理論価格が出る?…

  6. 家族とお金

    初心者が100万円を運用するなら、国内株式? 投資信託?

月別投稿記事

最近の記事

  1. 金融教育研究所・お金の学校
  2. 金融教育研究所・お金の学校
  3. 金融教育研究所・お金の学校
  4. 金融教育研究所・お金の学校
  5. 金融教育研究所・お金の学校
PAGE TOP